Destiny Tech100 (DXYZ)
纽交所上市的封闭式基金 · 一股参与全球顶级风投支持的私营科技龙头
Destiny Tech100（代码 DXYZ）是一只在纽约证券交易所上市的封闭式基金（依 1940 年投资公司法注册），目标是持有全球 100 家最具代表性、由头部风投支持的私营科技龙头（包含 SpaceX、Anthropic 等）。普通投资者一股即可参与高成长私募科技敞口，可在公开市场买卖。
- 一股起投
- 纽交所交易 · 无锁定期
- 对标 100 家私营科技龙头
基金简介
由 a16z、Sequoia 等顶级 VC 支持，覆盖 SpaceX、OpenAI、Anthropic、Stripe 等行业代表。
封闭式基金结构，在公开市场买卖；底层通过直接持股、SPV 与二级份额转让组合搭建。
投资者随时可在二级市场卖出；底层退出依赖标的 IPO、并购及二级出售，分红按 CEF 规则进行。
Destiny Tech100 由 Destiny XYZ Inc. 发起并管理，定位为面向普通投资者的「私募科技指数化」工具。基金通过直接持股、SPV 间接持股以及二级市场份额转让等多种方式，构建一个由全球约 100 家头部风投支持的私营科技龙头组成的组合，让公开市场的投资者也能分享 Pre-IPO 阶段科技公司的成长红利。
代表性持仓包括 SpaceX、OpenAI、Anthropic、Stripe、Databricks、xAI、Epic Games 等行业龙头。基金净资产价值（NAV）按封闭式基金披露规则定期公布，市价与 NAV 之间可能出现折溢价。
投资策略
AI、太空与国防、金融科技、企业 SaaS、消费互联网等核心赛道。
以 Tech100 为参考组合，结合一级可得性进行加权；通过直接股权、SPV、二手份额扩容并分散。
依靠标的事件实现底层退出；分红与资本利得按封闭式基金分配规则发放。
- ·聚焦由头部风投机构（a16z、Sequoia、Founders Fund、Lightspeed 等）支持的成长期 / 后期私营科技公司。
- ·覆盖人工智能与机器学习、太空与国防、金融科技与支付、企业 SaaS、消费互联网等核心赛道。
- ·以「Tech100」名单作为参考组合，结合一级市场可得性进行加权与动态调整。
- ·通过直接股权、SPV、二手份额转让等多种方式建仓，以提升可投资容量与组合分散度。
- ·退出方式包括标的 IPO、并购、二级市场出售；分红与资本利得按封闭式基金分配规则进行。
费用结构
| 项目 | 费率 | 说明 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 管理费 | 2.50% | 按平均「毛资产」年化 2.50%，每季度支付（招股说明书 “Fees and Expenses” 表） | |
| 业绩报酬 | 无 | 不收取附加 carry | |
| 申购 / 赎回费 | 不适用 | 在二级市场买卖，由券商收取交易佣金 | |
| 其他运营费用 | 按实际产生 | 审计、托管、行政等，详见招股说明书 | |
| 总费用率（参考） | 约 4.98% | 招股说明书披露的「Total Annual Expenses」（占普通股净资产比例，含管理费 2.57% + 其他 2.42%）；以最新年报为准。 |
费率以发行人 (issuer) 最新公开披露及招股说明书 (Prospectus) 为准；点击右侧编号可跳转至所引备案文件。
税务与预扣税 (Withholding Tax) 提示
- •承担方 (Borne by)：所有税费、申报义务及合规成本由投资者本人承担。基金管理人 (manager)、券商 (broker) 及本平台均不代缴、不垫付，亦不提供税务建议。
- •可能涉及的税种：美国非居民股息预扣税 (US non-resident dividend withholding，法定 30%，可依适用税收协定降低，例如中美税收协定项下常见 10%)、美国资本利得税 (US capital gains tax，多数非居民个人通常豁免，惟存在 FIRPTA 等例外)、您所在司法辖区 (jurisdiction) 的所得税及资本利得税、美国遗产税 (US estate tax，对非居民按美国所在地资产 (US-situs assets) 征收，免税额较低)，以及券商或托管行 (broker/custodian) 可能扣除的其他费用。
- •适用范围 (Scope)：本说明仅为一般性概述，不针对任何特定投资者的具体情况，亦不取代专业税务或法律意见。封闭式基金 (CEF) 分配 (distributions) 的具体性质——普通股息 (ordinary dividends)、合格股息 (qualified dividends)、资本利得分配 (capital-gain distributions) 或资本返还 (return of capital) 等——由发行人 (issuer) 在年度 1099-DIV / 8937 等税务表格中披露。
最终税务处理 (tax treatment) 以发行人 (issuer) 出具的官方税务表格、您所在司法辖区现行法规以及您的税务居民身份 (tax residency) 认定为准。投资前请咨询独立税务顾问 (independent tax adviser)。
建议咨询独立税务顾问
下列入口直接跳转至 SEC EDGAR 与发行人 (issuer) 官网；如有版本差异，以发行人最新公开披露为准。
合规审核备注
占位字段 · 等待法务补充由法务与合规团队针对特定司法辖区或监管要求维护，更新见下方版本与审核时间。
按示例金额估算费用
输入投资金额与持有年数，估算管理费、其他运营费用及二级市场交易成本。仅作示意，不构成投资建议。
建议范围：100 – 10,000,000 美元
1 – 30 年
0 – 100 美元（多数美股券商免佣或低佣）
0% – 2%（DXYZ 流动性有限，价差可能高于普通 ETF）
估算结果
区间估算（低 / 中 / 高）| 保守（低费率 + 窄价差） | 中性（披露费率 + 中等价差） | 激进（高费率 + 宽价差） | |
|---|---|---|---|
| 管理费（年均 2.50% × 年数） | $660.00 | $750.00 | $840.00 |
| 其他运营费用（年均 ~2.42% × 年数） | $540.00 | $726.00 | $900.00 |
| 交易成本（买入 + 卖出，含佣金 + 价差） | $50.00 | $50.00 | $50.00 |
| 合计估算成本 | $1,250 | $1,526 | $1,790 |
| 占初始投资比例 | 12.5% | 15.3% | 17.9% |
本演算器基于招股说明书 (Prospectus) 披露的费率（管理费 2.50% / 总费用率 (Total Expense Ratio, TER) 约 4.98%）作线性近似估算，未计入净资产值 (NAV) 波动、复利效应、市价相对 NAV 的折溢价、税费及实际成交滑点。区间反映保守 / 中性 / 激进的费率与价差假设。结果仅供参考，不构成投资建议；最终费用以发行人 (issuer) 披露及您的实际成交为准。
行情概览
最新价、涨跌与成交量；近 1 个月日线走势。 盘前流动性较低、价差更宽；显示价格可能与开盘价差异较大。
免责声明：当前为「盘前交易」时段。盘前流动性较低、价差更宽；显示价格可能与开盘价差异较大。行情数据来自第三方公开数据源，可能存在延迟、缺失或临时错误；不构成报价、要约或投资建议，最终以 NYSE 实时行情与发行方披露为准。
成立与交易信息
- 证券代码
- DXYZ已核对
- 上市交易所
- NYSE已核对
- 上市日期
- 2024 年 3 月 26 日已核对
- 基金结构
- 1940 法案封闭式基金 (CEF)已核对
- 计价货币
- USD已核对
- 交易方式
- 通过任意美股券商账户买卖*
- 起投门槛
- 1 股（按市价）*
- 管理人
- Destiny XYZ Inc.已核对
上述数值已与 SEC 招股说明书 (Prospectus) 及 NYSE 上市公告核对；如发行人 (issuer) 后续更新披露，则以官方文件为准。
风险等级
R4 含义
- ·本金可能出现明显回撤，短期波动较大，需具备 5 年以上中长期持有能力。
适合的投资者类型
- ·已完成风险测评且结果不低于 C4（积极型）的合格投资者。
关键风险点
与对比表口径一致- 高单一发行人 / SPV 结构集中
- 高底层私募股权估值不确定性
- 高市价相对底层资产折溢价波动剧烈
- 中二级市场流动性与买卖价差风险
- 中关键人物 / 标的公司治理依赖
官方文档
以下文档来自 SEC EDGAR 公开披露与发行方官网，点击即可在新窗口查看。