XAI100 系列基金对比
母基金与三只子基金的策略焦点、配置、费用与风险并排查看
XAI100-M
母基金
XAI100 母基金
覆盖全球 100 家头部未上市 AI 公司，五大赛道平衡配置的旗舰组合。
参考净值
$1.182
成立以来
+18.20%
起投$250,000
封闭5+2 Y
费率1.5% / 20%
风险R4
XAI100-LLM
子基金
XAI100 大模型子基金
聚焦通用大模型与下一代多模态模型公司，集中度更高、Beta 更强。
参考净值
$1.246
成立以来
+24.60%
起投$100,000
封闭5 Y
费率1.5% / 20%
风险R4
XAI100-INFRA
子基金
XAI100 AI 基础设施子基金
覆盖芯片、AI 云算力与数据 / 训练平台等基础设施层公司。
参考净值
$1.154
成立以来
+15.40%
起投$100,000
封闭5 Y
费率1.5% / 20%
风险R3
XAI100-APP
子基金
XAI100 AI 应用子基金
覆盖视觉、机器人、垂直行业 AI 与企业 / 消费 AI 应用等成长型赛道。
参考净值
$1.092
成立以来
+9.20%
起投$100,000
封闭5 Y
费率1.5% / 20%
风险R4
投资策略
XAI100-M
- 母基金以「全球 100 家头部 AI 公司」为投资域，按大模型、AI 基础设施、AI 应用、机器人 / 具身智能、AI 安全与治理五大赛道进行平衡配置。
- 通过子基金嵌套实现专业化分工：每个子基金负责自身赛道的标的筛选、跟踪与持仓管理，母基金在赛道层做权重再平衡，控制单一主题集中度。
XAI100-LLM
- 子基金集中投资全球处于前沿的大模型公司，包括通用大模型、多模态、推理与 Agent 方向的代表性玩家。
- 由于大模型领域呈现「头部赢家通吃」特征，子基金倾向集中持仓 + 长期跟随，权重随技术路线与商业化进展动态调整。
XAI100-INFRA
- 子基金关注 AI 价值链中相对稳健的「基础设施层」：训练 / 推理芯片、AI 专用云、数据与训练平台、网络与存储。
- 基础设施层受益于行业整体资本开支，营收与现金流相对可预测，适合作为母基金组合中的「压舱石」。
XAI100-APP
- 子基金投资于直接将 AI 能力转化为产品与收入的应用层公司，包括企业 AI、垂直行业 AI、视觉与机器人应用、消费 AI 等。
- 应用层赛道分散度高、商业化路径多样，子基金会按收入质量、留存率与单位经济等指标筛选标的。
目标配置
XAI100-M
大模型 (LLM)35%
AI 基础设施30%
AI 应用20%
机器人 / 具身智能10%
AI 安全与治理5%
XAI100-LLM
通用大模型50%
多模态 / 视频 / 语音25%
推理 / Agent15%
开源生态10%
XAI100-INFRA
AI 芯片45%
AI 云算力30%
数据与训练平台15%
网络 / 存储10%
XAI100-APP
企业级 AI35%
垂直行业 AI25%
机器人 / 视觉25%
消费 AI / 创作工具15%
费用与门槛
| 维度 | XAI100-M | XAI100-LLM | XAI100-INFRA | XAI100-APP |
|---|---|---|---|---|
| 管理费 / 业绩费 | 1.5% / 20% | 1.5% / 20% | 1.5% / 20% | 1.5% / 20% |
| 起投门槛 | $250,000 | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| 封闭期 | 5+2 Y | 5 Y | 5 Y | 5 Y |
风险等级与关键风险
XAI100-M
R4 · 中高风险 · 进取型
适合进取型合格投资者，理解封闭式基金与另类资产的风险特征。R1
极低风险
保本类
R2
较低风险
稳健固收
R3
中等风险
平衡配置
R4
中高风险
权益与另类
R5
高风险
杠杆 / 高波动
R4 含义
- ·本金可能出现明显回撤，短期波动较大，需具备 5 年以上中长期持有能力。
适合的投资者类型
- ·已完成风险测评且结果不低于 C4（积极型）的合格投资者。
- 中策略模型与因子失效风险
- 中AI 主题暴露集中
- 高高波动 · 显著回撤可能
- 中子基金嵌套流动性约束
XAI100-LLM
R4 · 中高风险 · 进取型
适合进取型合格投资者，理解封闭式基金与另类资产的风险特征。R1
极低风险
保本类
R2
较低风险
稳健固收
R3
中等风险
平衡配置
R4
中高风险
权益与另类
R5
高风险
杠杆 / 高波动
R4 含义
- ·本金可能出现明显回撤，短期波动较大，需具备 5 年以上中长期持有能力。
适合的投资者类型
- ·已完成风险测评且结果不低于 C4（积极型）的合格投资者。
- 高底层模型与技术路线快速更替
- 高头部模型公司集中持仓
- 中AI 监管与版权诉讼风险
XAI100-INFRA
R3 · 中等风险 · 平衡型
适合平衡型投资者，可接受一定波动以换取更高长期回报。R1
极低风险
保本类
R2
较低风险
稳健固收
R3
中等风险
平衡配置
R4
中高风险
权益与另类
R5
高风险
杠杆 / 高波动
R3 含义
- ·本金可能出现中等回撤，建议持有期 3 年以上。
适合的投资者类型
- ·风险测评不低于 C3（平衡型）。
- 中AI 资本开支周期波动
- 高GPU / 数据中心供应商集中
- 高出口管制与地缘政治
XAI100-APP
R4 · 中高风险 · 进取型
适合进取型合格投资者，理解封闭式基金与另类资产的风险特征。R1
极低风险
保本类
R2
较低风险
稳健固收
R3
中等风险
平衡配置
R4
中高风险
权益与另类
R5
高风险
杠杆 / 高波动
R4 含义
- ·本金可能出现明显回撤，短期波动较大，需具备 5 年以上中长期持有能力。
适合的投资者类型
- ·已完成风险测评且结果不低于 C4（积极型）的合格投资者。
- 中AI 应用商业化路径不确定
- 中巨头平台竞争与同质化
- 中成长型估值对利率敏感
本页内容综合自基金披露与编辑维护数据，仅作信息展示与产品对比用途，不构成对任何基金的要约、推介或投资建议。